Como Comprar Call Options On Etrade

Três maneiras de comprar opções Quando você compra opções de capital você realmente não fez nenhum compromisso para comprar o capital subjacente. Suas opções estão abertas. Aqui estão três maneiras de comprar opções com exemplos que demonstram quando cada método pode ser apropriado: Segure até a maturidade. Em seguida, comércio: Isso significa que você mantenha seus contratos de opções até o final do período do contrato, antes da expiração e, em seguida, exercer a opção ao preço de exercício. Quando você gostaria de fazer isso Suponha que você estava comprando uma opção de compra a um preço de exercício de 25 eo preço de mercado da ação avança continuamente, passando para 35 no final do período de contrato de opção. Como o preço subjacente subiu para 35, agora você pode exercer sua opção Call ao preço de exercício de 25 e beneficiar de um lucro de 10 por ação (1.000) antes de subtrair o custo do prêmio e das comissões. Comércio antes da data de vencimento Você exerce sua opção em algum momento antes da data de vencimento. Por exemplo: Você compra a mesma opção Call com um preço de exercício de 25 eo preço da ação subjacente está flutuando acima e abaixo de seu preço de exercício. Depois de algumas semanas, o estoque sobe para 31 e você não acha que vai muito mais alto - na verdade, só pode cair novamente. Você exerce sua opção Call imediatamente ao preço de exercício de 25 e se beneficia de um lucro de 6 por ação (600) antes de subtrair o custo do prêmio e comissões. Deixe a opção expirar Você não troca a opção eo contrato expira. Outro exemplo: Você compra a mesma opção Call com um preço de exercício de 25 eo preço das ações subjacentes senta-se lá ou mantém o afundamento. Você não faz nada. Na expiração, você não terá nenhum lucro ea opção irá expirar sem valor. A sua perda é limitada ao prémio pago pela opção e comissões. Mais uma vez, em cada um dos exemplos acima, você terá pago um prémio para a opção em si. O custo do prêmio e quaisquer taxas de corretagem que você paga reduzirão seu lucro. A boa notícia é que, como um comprador de opções, o prémio e as comissões são o seu único risco. Assim, no terceiro exemplo, embora você não ganhou um lucro, sua perda foi limitada, não importa o quão longe o preço das ações caiu. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usem valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Tempo Real após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a pedir Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar a fornecer-lhe as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Por que tantos investidores perdem com opções A promessa de ficar rico rápido nunca sai de moda. Seja o seu mais recente esquema de negócios paralelos ou o perfeito penny-stock pitch, muitas pessoas são vulneráveis ​​a estratégias questionáveis ​​e arriscadas que mantêm até mesmo a possibilidade de produzir grande riqueza. Infelizmente, até mesmo ferramentas legítimas e úteis para ajudar as pessoas com seus investimentos são propensas a uso indevido e, recentemente, as opções de negociação tem recebido muito mais atenção, tornando-se um ponto focal para investidores comuns e os corretores de desconto que atendê-los. Vamos dar uma olhada no porquê de opções comerciais é um pouco controverso e por que você shouldnt apenas ignorar opções fora de mão. A busca de mais negócios Um artigo recente no New York Times destacou uma tendência entre as corretoras, observando que alguns grandes corretores estão falando sobre os benefícios de opções sobre ações, ETFs e índices. O artigo chamou a ETRADE Financial (NASDAQ: ETFC). TD AMERITRADE (NASDAQ: AMTD). E Charles Schwab (NYSE: SCHW) como publicidade das recompensas de negociação de opções, observando que a negociação de opções e outros derivados, como contratos de futuros, compõem uma parte crescente das empresas de corretagem. De fato, essas empresas buscaram deliberadamente aumentar sua exposição a opções, com a aquisição da thinkorswim e da Schwabs 2011 de opçõesXpress, adquirida pela TD AMERITRADEs 2009, tendo ampliado sua capacidade de atender a investidores sofisticados. O problema, entretanto, é que a pesquisa sugere que os comerciantes das opções não têm o desempenho muito bom. Uma questão é que, por sua natureza, as opções são geralmente instrumentos de curto prazo, distraindo os investidores de tendências de longo prazo e forçando-os a avaliar as probabilidades de movimentos de preços de ações em períodos de tempo muito curtos. Contudo arguably, o perigo mais grande com opções está usando a alavanca extensiva que oferecem para tomar demasiado risco. Opções são o que você faz deles Sem dúvida, as opções podem produzir surpreendentes lucros a curto prazo se você usar estratégias de alto risco e tem timing perfeito. Sempre que um estoque aumenta ou cai drasticamente, os investidores de opções podem ver mudanças dramáticas no valor das opções que possuem, com ganhos de 1.000 ou mais não sendo incomum para as opções que estão perto de expiração. O impacto psicológico desses pagamentos quando eles vêm pode tentar os comerciantes em sempre usando estratégias de alto risco. Infelizmente, tais estratégias também produzem 100 perdas em uma base bastante regular quando os investidores não têm tempo perfeito em fazer a chamada direita sobre uma direção de ações. Isso é uma grande parte da razão que os comerciantes de opções rotineiramente perder dinheiro: Eles ignoram o risco muito real de perder tudo, não controlando a quantidade que eles correm o risco de uma determinada posição. Mas as estratégias de alto risco não são a única maneira de usar as opções. Muitas vezes, você pode usar opções para reduzir o risco em seu portfólio ou assumir riscos que você já está confortável. Por exemplo, se você quiser segurar um estoque que você possui até que ele atinja um determinado preço, mas depois planeja vendê-lo, em seguida, escrever uma chamada coberta permite que você receba um prémio que você wouldnt get de simplesmente definir uma ordem de venda limite. Da mesma forma, se você sabe que quer comprar um estoque se ele cai para um determinado preço, em seguida, escrever opções de venda pode igualmente pagar-lhe um prémio e resultar em sua obtenção de que o estoque ao preço que você escolher - novamente, um resultado melhor do que simplesmente Definindo uma ordem de compra lowball limite. É importante entender, porém, que nenhuma estratégia de opções é uma proposta de não-risco rápido. Mesmo com a escrita coloca e chamadas, o risco é que você se comprometer a comprar ou vender ações a um determinado preço. Por exemplo, se você escrever um put eo estoque cai ainda mais do que o youd esperado. Então você está desistindo da chance de potencialmente comprar essas ações ainda mais barato. Da mesma forma, com as chamadas cobertas, o prêmio que você recebe compensa o fato de que você está desistindo de qualquer lucro potencial acima do preço de exercício da opção. Se você usar opções No final, as opções são outra ferramenta de investimento que pode ser útil para controlar o risco em algumas situações. Muitos investidores tornaram-se ricos sem nunca tocar no mercado de opções, enquanto outros recebem muito valor das estratégias sofisticadas que as opções podem oferecer. A chave, porém, é que se você decidir usar opções, certifique-se de saber o que está fazendo e entender as armadilhas que podem resultar de erros comuns. Caso contrário, você vai encontrar-se em um jogo de poker high-stakes onde as probabilidades são decididamente contra você. Sintonize todas as segundas e quartas-feiras para as colunas Dans sobre aposentadoria, investimento e finanças pessoais. Você pode segui-lo no Twitter DanCaplinger. O contribuinte do tolo Dan Caplinger não tem nenhuma posição em nenhum estoque mencionado. O Motley Fool recomenda TD AMERITRADE. Tente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish gratuitamente por 30 dias. Nós Fools não todos podem ter as mesmas opiniões, mas todos nós acreditamos que, considerando uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação. Comprar um exemplo de chamada de como e quando comprar uma opção de chamada: Agora que você tem uma melhor compreensão de quais opções são, o que chamadas e coloca são, vamos olhar como comprar uma opção de chamada em Um pouco mais de detalhes. Como comprar uma opção de compra Identifique o estoque que você acha que vai subir no preço Rever os estoques Cadeia de opção Selecione o mês de expiração Selecione o preço de exercício Determinar se o preço de mercado da opção de compra parece razoável Para comprar uma chamada, Primeiro identificar o estoque que você acha que está indo para cima e encontrar o símbolo ticker ações. Quando você recebe uma cotação em um estoque na maioria dos sites, você também pode clicar em um link para essa cadeia de opções de ações. A cadeia de opções lista todas as opções de compra e venda ativamente negociadas que existem para esse estoque. Quando você solicitar uma cadeia de opções no site CBOE para o estoque que você deseja comprar uma chamada, você verá as chamadas listadas na coluna da esquerda e as opções listadas na coluna da direita. Para visualizar outros meses, você terá que alternar o menu suspenso Expiração. Primeiro de tudo, você deve perceber que nem todas as ações têm opções que o comércio sobre eles. Apenas as ações mais populares têm opções. Em segundo lugar, nem sempre é possível comprar uma chamada com o preço de exercício desejado para uma opção. Os preços de greves são geralmente em intervalos de 5. Então, se YHOO está negociando na faixa de 30, pode ter preços de greve de 20, 25, 30, 35 e 40. Ocasionalmente você vai encontrar 22,5 e 27,5 disponíveis para as ações mais populares. Em terceiro lugar, você não encontrará sempre o mês de vencimento que você está procurando na opção para a qual deseja comprar uma chamada. Normalmente você vê os meses de vencimento para os dois meses mais próximos e, em seguida, a cada 3 meses depois disso. Em quarto lugar, mesmo se você encontrar a opção que você deseja comprar uma chamada, você precisa ter certeza de que tem volume suficiente negociação sobre ele para fornecer liquidez para que você possa vendê-lo se você decidir. A maioria de opções são negociadas finamente e têm conseqüentemente uma propagação mais elevada do bidask. Finalmente, para comprar uma chamada que você precisa entender o que os preços das opções significa e encontrar um que é com preços razoáveis. Se YHOO estiver negociando em 27 uma parte e você estiver olhando para comprar uma chamada da opção da chamada de outubro 30, o preço da opção da chamada é determinado apenas como um estoque - totalmente em uma base da fonte e da demanda. Se o preço dessa opção de compra é 0,25, então muitas pessoas não esperam YHOO subir acima de 30 e se o preço dessa opção de chamada é de 2,00, então você sabe que muitas pessoas estão esperando essa opção para subir acima de 30. Como você Pode esperar, os preços das opções são uma função do preço da ação subjacente, o preço de exercício, o número de dias deixados para expiração, ea volatilidade geral do estoque. Enquanto os três primeiros (preço das ações, preço de exercício e dias de vencimento) são facilmente acordados, é a volatilidade ea volatilidade esperada do estoque que os operadores diferem em opinião e, portanto, impulsiona os preços. Esta é uma das coisas mais importantes para entender quando você vai comprar uma chamada. Dica de compra e venda: Quando você compra uma opção de compra, precisa ser capaz de calcular seu ponto de equilíbrio para ver se você realmente quer fazer um negócio. Se YHOO está em 27 uma parte ea chamada de outubro 30 é em 0.25, então YHOO tem que ir a pelo menos 30.25 para que você breakeven. Isso ocorre porque quando YHOO está em 30,25, então você sabe que a chamada 30 é in-the-money 0,25 assim que vale pelo menos 0,25 (o custo da opção). Da mesma forma, se a chamada de 30 de outubro é de 2,00, então YHOO tem que subir para pelo menos 32,00 para você a breakeven (quando YHOO está em 32, então a chamada 30 é no dinheiro 2,00 e vai valer pelo menos 2,00. ) Agora vamos olhar para um exemplo específico de comprar uma chamada para que isso comece a fazer sentido. Vamos dizer que fizemos a nossa análise sobre a IBM e pensamos que a IBM irá de 84 para 87 nos próximos dias. Porque eu acho que a IBM vai subir eu quero comprar uma chamada e uma vez que os preços de exercício de opção estão em múltiplos de 5, eu poderia comprar as 80 chamadas, as 85 chamadas, ou as 90 chamadas. Observe da Tabela 1 abaixo que a IBM IBM 85 Call tem a maior porcentagem de retorno. Cenário 1 - Compre 100 ações, comprar uma chamada com preço de exercício de 80, comprar uma chamada com preço de exercício de 85 e comprar uma chamada com preço de exercício de 90. Agora, suponha que a IBM fecha em 87. Observe em Tabela 1 que nós gastamos 8,400 na posição conservada em estoque e nós gastamos muito pouco sobre as opções. Agora, na Tabela 2 abaixo, vamos em frente e investimos o mesmo montante inicial em opções como no estoque, então gastamos 8,400 em 100 ações, da IBM e quase o mesmo em cada uma das chamadas. Naturalmente, o retorno percentual é o mesmo que na Tabela 1 acima, mas desde agora olhar para o lucro de 14.000 em abril 85s Mesmo o lucro em abril de 80 é agradável em 6,300. Você está começando a ver a atratividade de opções de negociação e você está pronto para comprar uma chamada Cenário 2 - Investir Valores iguais de dinheiro em cada ação e opção e IBM fecha em 87. Agora, heres a parte arriscada de opções de negociação. Na Tabela 1 e na Tabela 2 mostramos os resultados assumindo que a IBM subiu de 84 para 87 por ação até a data de vencimento. Naturalmente, os estoques não movem sempre a maneira que nós pensamos, assim que a tabela 3 mostra o que acontece se o preço conservado em estoque apenas declina um bocado a 83 uma parte. Note que para a chamada 85 nós perdemos todo nosso dinheiro, mas para a chamada 80 nós perdemos somente 2.100 e, naturalmente, para o estoque nós perdemos somente o 100. Agora você vê o risco que você faz exame em quando você compra uma chamada Cenário 3 - Investir quantidades iguais de dinheiro em cada ação e opção, em seguida, a IBM fecha às 83,00. Conclusão: Se você tem certeza de que um estoque vai aparecer alguns pontos antes da próxima data de expiração da opção, é o mais rentável (e o mais arriscado) comprar uma opção de compra com um preço de exercício ligeiramente maior do que O preço atual da ação. Se você quiser ser um pouco mais conservador, você também pode comprar uma opção de compra com um preço de exercício abaixo do preço atual das ações. Quando estiver em dúvida quanto à compra de uma chamada com um baixo preço de exercício ou comprar uma chamada com um preço de exercício mais alto, é sempre bom olhar para o volume que está acontecendo no mercado real e ir para onde o volume é (eu chamo Este seguindo o dinheiro esperto). Dica: Aqui está uma das características mais importantes sobre troca de opções que você deve saber antes de comprar uma chamada: Os preços das ações se movem em 3 direções - não só os preços das ações se movem para cima e para baixo, mas também Pode permanecer o mesmo. Se os preços são aleatórios, em seguida, durante um curto período de tempo que você esperaria ações para subir 33 do tempo, mover para baixo 33 do tempo, e ficar praticamente o mesmo 33 de tempo. Isso é realmente comprovado por um monte de pesquisa acadêmica que mostra que os compradores de chamadas e puts são apenas rentáveis ​​cerca de 35 do tempo. Assim, se os compradores de callsputs são rentáveis ​​apenas 35 do tempo, isso significa que os vendedores de chamadas e puts são rentáveis ​​65 do tempo. Agora que você sabe como comprar uma chamada e entender a importância dos preços de exercício quando compra uma chamada, o próximo tópico aborda a venda de chamadas. Também conhecido como chamadas de escrita. Aqui estão os conceitos de opção de top 10 que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: